Rebalancing
Rebalancing (deutsch: Wiederherstellung des Gleichgewichts) bezeichnet im Finanzwesen den Prozess, ein Anlageportfolio wieder an seine ursprünglich festgelegte oder gewünschte Vermögensaufteilung (Asset Allocation) anzupassen.
Warum ist Rebalancing notwendig?
Durch unterschiedliche Wertentwicklungen der einzelnen Anlagen im Laufe der Zeit gerät das ursprünglich definierte Verhältnis aus dem Gleichgewicht. Steigen beispielsweise Aktien stark an, nimmt ihr Anteil am Gesamtportfolio zu, wodurch das gesamte Portfolio risikoreicher wird, als es der Anleger ursprünglich beabsichtigt hatte.
Portfolio ohne Rebalancing am Beispiel 50% Aktien + 50% Renten
Wie funktioniert Rebalancing?
Um das ursprüngliche Gleichgewicht wiederherzustellen, werden folgende Schritte durchgeführt:
-
Verkauf: Anlagen, die gut gelaufen sind und nun übergewichtet sind (im Beispiel: Aktien), werden teilweise verkauft.
-
Kauf: Der Erlös wird in Anlagen investiert, die an Wert verloren haben oder untergewichtet sind (im Beispiel: Anleihen).
Alternativ kann das Rebalancing auch durch gezielte Zukäufe mit neuem, frischem Kapital erfolgen, um steuerliche Nachteile durch Gewinnrealisierung beim Verkauf zu vermeiden.
Fondsbaukasten.com bietet Ihnen beide Varianten - auch in Kombination - an.
Und das voll automatisiert und kostenfrei!
Portfolio mit Rebalancing
Ziele und Vorteile
Das Hauptziel des Rebalancing ist die Risikokontrolle. Es hilft, das Portfolio im Einklang mit der persönlichen Risikobereitschaft und den langfristigen Anlagezielen zu halten.
Weitere Vorteile sind:
-
Antizyklisches Handeln: Es zwingt den Anleger, nach dem Prinzip "Gewinne mitnehmen und günstig nachkaufen" zu agieren, was oft psychologisch schwierig ist.
-
Disziplin: Es verhindert emotionale oder impulsive Anlageentscheidungen, indem es einer festgelegten Strategie folgt.
Häufigkeit
Wir empfehlen, das Portfolio regelmäßig, aber nicht zu häufig, zu überprüfen. Eine gängige Praxis ist - je nach Portfoliostruktur eine halbjährliche oder quartalsweise Überprüfung und Anpassung.
Aufgrund des Kostenmodell All-in-Fee von Fondsbaukasten.com brauchst Du keine Angst vor übermäßigen Transaktionskosten haben.